Raport Q1 2026
Wynik netto Grupy wzrósł do 2,23 mln zł (z 0,49 mln zł rok wcześniej), ale niemal cały przyrost pochodzi z jednorazowego odzysku wierzytelności (5,23 mln zł wpływu z depozytu sądowego w sprawie nieruchomości przy Puławskiej 601), a nie z podstawowej działalności.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
DNS
Raport Q1 2026
Przychody
957,43 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
489,4 tys. PLN
— r/r
EBITDA
4,68 tys. PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
83,11 tys. PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Rdzeń biznesu (zysk ze sprzedaży, bez zdarzeń jednorazowych) pogłębił stratę z -73,5 tys. do -156,3 tys. zł, a przychody spadły o 5,8% r/r.
- Bilans jest bardzo konserwatywny: zero zadłużenia kredytowego i leasingowego, gotówka skonsolidowana wzrosła do 7,10 mln zł, a wskaźnik płynności bieżącej sięga blisko 30x.
- Model biznesowy to w istocie holding wehikułów SPV skupujących i windykujących wierzytelności zabezpieczone hipotekami, uzupełniony małą spółką księgowo-doradczą (ECDR) — klasyczna działalność operacyjna generuje marginalne przychody (0,9 mln zł/kwartał).
- Emitent nie publikuje prognoz finansowych, więc nie ma formalnego punktu odniesienia do oceny realizacji planów.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
DNS · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 957,43 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 4,68 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBIT | -72,93 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 2700,45 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 489,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 77,61 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 250,05% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBIT | 244,53% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBT | 299,66% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża netto | 247,79% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Gotówka | 2156,43 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 24539,69 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 30068,69 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 20734,25 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 699 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -159,91 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 83,11 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Konwersja FCF | 3,69% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Konwersja CFO | 3,69% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 29,66x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 10,15x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług / kapitał własny | 0x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług / aktywa | 0x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,25x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wzrost przychodów r/r | -5,87% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 3122,6% | — | — | raportowana | — | 0,30 |
| Wzrost zysku netto r/r | 356,31% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 249,56 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 252,15 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Zmiana marży netto r/r | 196,67 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,60 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
957,43
—
957,43
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
4,68
—
4,68
—
- Q1 2025
- —
EBIT
-72,93
—
-72,93
—
- Q1 2025
- —
EBT
2700,45
—
2700,45
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
489,4
—
489,4
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
77,61
—
77,61
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
250,05%
—
250,05%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
244,53%
—
244,53%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBT
299,66%
—
299,66%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
247,79%
—
247,79%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
2156,43
—
2156,43
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
24539,69
—
24539,69
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
30068,69
—
30068,69
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
20734,25
—
20734,25
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
699
—
699
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-159,91
—
-159,91
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
83,11
—
83,11
—
- Q1 2025
- —
Konwersja FCF
3,69%
—
3,69%
—
- Q1 2025
- —
Konwersja CFO
3,69%
—
3,69%
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
29,66x
—
29,66x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
10,15x
—
10,15x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
0x
—
0x
—
- Q1 2025
- —
Dług / aktywa
0x
—
0x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,25x
—
-0,25x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
-5,87%
—
-5,87%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
3122,6%
—
3122,6%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
356,31%
—
356,31%
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
249,56 p.p.
—
249,56 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBIT r/r
252,15 p.p.
—
252,15 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży netto r/r
196,67 p.p.
—
196,67 p.p.
—
- Q1 2025
- —