Raport FY 2025
Moonlit odnotował pierwszy w swojej historii dodatni wynik netto (45,4 tys. zł) i EBIT (50,4 tys. zł) dzięki nowej strategii opartej na usługach LLM/AI dla Notoria SA oraz komercjalizacji technologii z programów GameINN.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
MLT
Raport FY 2025
Przychody
654 800 PLN
— r/r
Zysk netto
45 426 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-10 764 PLN
— r/r
Przepływy operacyjne (CFO)
73 236 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody wzrosły o ponad 350% r/r (144,5 do 654,8 tys. zł), ale baza jest ekstremalnie mała, a część wzrostu napędzana jednorazowymi lub początkowymi płatnościami licencyjnymi.
- Kapitały własne pozostają ujemne (-11,8 tys. zł), a biegły rewident zwrócił uwagę na niepewność kontynuacji działalności zgodnie z art. 397 KSH — opinia jest bez zastrzeżeń, ale zawiera istotny paragraf objaśniający.
- Największym ryzykiem korporacyjnym jest silna koncentracja przychodów u jednego kontrahenta, Notoria SA, będącego jednocześnie stroną porozumienia akcjonariuszy z prezesem zarządu.
- Spółka finansuje bieżącą płynność częściowo pożyczką od własnego prezesa i planuje kolejną emisję akcji z kapitału docelowego — struktura kapitałowa pozostaje krucha mimo poprawy r/r.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
MLT · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 654 800 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBIT | 50 389 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 45 426 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 45 426 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 7 680 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | 7,7% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBT | 6,94% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | 6,94% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Gotówka | 48 464 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 359 725 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto | 311 260 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Kapitał własny | -11 780 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 542 812 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -84 306 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 436 463 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 520 770 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 84 000 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Kapitał własny (materialny) | -95 780 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 73 236 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 84 000 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -10 764 | — | — | raportowana | — | 0,75 |
| ROA | 9,55% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| ROIC | 16,83% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| ROCE | 228,6% | — | — | raportowana | — | 0,35 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,84x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,5x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,09x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Pokrycie odsetek | 6,56x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / kapitał własny | -30,54x | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Dług / aktywa | 0,66x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto / kapitał własny | -26,42x | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Wzrost przychodów r/r | 353,13% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBIT r/r | 123,49% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 118,19% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost FCF r/r | 96,4% | — | — | raportowana | — | 0,65 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 156,21 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży netto r/r | 179,79 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
654 800
—
654 800
—
- FY 2024
- —
EBIT
50 389
—
50 389
—
- FY 2024
- —
EBT
45 426
—
45 426
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
45 426
—
45 426
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
7 680
—
7 680
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
7,7%
—
7,7%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
6,94%
—
6,94%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
6,94%
—
6,94%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
48 464
—
48 464
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
359 725
—
359 725
—
- FY 2024
- —
Dług netto
311 260
—
311 260
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
-11 780
—
-11 780
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
542 812
—
542 812
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
-84 306
—
-84 306
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
436 463
—
436 463
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
520 770
—
520 770
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
84 000
—
84 000
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
-95 780
—
-95 780
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
73 236
—
73 236
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
84 000
—
84 000
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-10 764
—
-10 764
—
- FY 2024
- —
ROA
9,55%
—
9,55%
—
- FY 2024
- —
ROIC
16,83%
—
16,83%
—
- FY 2024
- —
ROCE
228,6%
—
228,6%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,84x
—
0,84x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,5x
—
0,5x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,09x
—
0,09x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
6,56x
—
6,56x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
-30,54x
—
-30,54x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,66x
—
0,66x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-26,42x
—
-26,42x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
353,13%
—
353,13%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
123,49%
—
123,49%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
118,19%
—
118,19%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
96,4%
—
96,4%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
156,21 p.p.
—
156,21 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
179,79 p.p.
—
179,79 p.p.
—
- FY 2024
- —