Raport FY 2025
Producent syropów, suplementów diety i koncentratów do napojów dla największych sieci handlowych w Polsce, z konsolidowaną spółką zależną Health Medica (51%)
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
EXC
Raport FY 2025
Przychody
83089,7 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
8438,6 tys. PLN
— r/r
EBITDA
11 470 PLN
— r/r
Marża brutto
14,49%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Wzrost przychodów +5,7% i zysku netto +6,1% r/r, z poprawą marży EBIT (EBIT rósł szybciej niż sprzedaż)
- Operacyjny cash flow (10,13 mln zł) trwale przewyższa zysk netto (8,44 mln zł) - wysoka jakość zysku
- Kapitał własny rósł szybciej niż suma bilansowa - względny deleveraging, zobowiązania długoterminowe spadły o 39,9%
- Rosnące wynagrodzenia zarządu (31% zysku netto) i rady nadzorczej (+77% r/r) oraz powiększająca się transakcja z podmiotem powiązanym z przewodniczącym RN wymagają wyjaśnienia
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
EXC · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 83089,7 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 12035,9 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBITDA (PLN) | 11 470 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| EBIT | 12080,5 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 11450,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 8438,6 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,05 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 1726,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 85,3 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 157,73 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 14,49% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Marża EBITDA | 14,65% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBIT | 14,54% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | 10,16% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 8173,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 1354,4 | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| Dług netto | -4520,8 | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| Kapitał własny | 39947,8 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 53737,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 9770,8 | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 7 771 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 10 131 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 4967,5 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 2626,8 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Konwersja FCF | 22,9% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Konwersja CFO | 120,05% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| ROE | 22,93% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROIC | 23,58% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,51x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,79x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | 116,75x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług netto / EBITDA | -0,39x | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Dług / kapitał własny | 0,03x | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost przychodów r/r | 5,66% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBITDA r/r | 13,18% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | 13,46% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 6,07% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EPS r/r | 8% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
83089,7
—
83089,7
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
12035,9
—
12035,9
—
- FY 2024
- —
EBITDA
(PLN)
11 470
—
11 470
—
- FY 2024
- —
EBIT
12080,5
—
12080,5
—
- FY 2024
- —
EBT
11450,1
—
11450,1
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
8438,6
—
8438,6
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,05
—
0,05
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
1726,9
—
1726,9
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
85,3
—
85,3
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
157,73
—
157,73
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
14,49%
—
14,49%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
14,65%
—
14,65%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
14,54%
—
14,54%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
10,16%
—
10,16%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
8173,4
—
8173,4
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
1354,4
—
1354,4
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-4520,8
—
-4520,8
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
39947,8
—
39947,8
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
53737,3
—
53737,3
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
9770,8
—
9770,8
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
7 771
—
7 771
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
10 131
—
10 131
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
4967,5
—
4967,5
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
2626,8
—
2626,8
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
22,9%
—
22,9%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
120,05%
—
120,05%
—
- FY 2024
- —
ROE
22,93%
—
22,93%
—
- FY 2024
- —
ROIC
23,58%
—
23,58%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
3,51x
—
3,51x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,79x
—
0,79x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
116,75x
—
116,75x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,39x
—
-0,39x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,03x
—
0,03x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
5,66%
—
5,66%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
13,18%
—
13,18%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
13,46%
—
13,46%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
6,07%
—
6,07%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
8%
—
8%
—
- FY 2024
- —