Raport FY 2025
Mikro-spółka inżynieryjno-projektowa (branża wodno-kanalizacyjna) na NewConnect z jednym, silnie skoncentrowanym portfelem klientów.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
AQU
Raport FY 2025
Przychody
2 436 878 PLN
— r/r
Zysk netto
-3 626 380 PLN
— r/r
EBITDA
-3 194 165 PLN
— r/r
Marża brutto
-57,49%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Rok 2025: przychody -60% r/r przy niemal niezmienionych kosztach stałych -> strata netto -3,63 mln zł, kapitał własny spadł o 84% do 0,73 mln zł.
- Audytor wskazał istotną niepewność co do kontynuacji działalności (opinia bez zastrzeżenia, ale z akapitem objaśniającym).
- Dług odsetkowy wzrósł do ok. 3,87 mln zł (głównie nowa pożyczka od podmiotu powiązanego), przy gotówce na koniec roku zaledwie 42 tys. zł.
- Argument Zarządu za kontynuacją: portfel zamówień 15-16,5 mln zł, w tym nowy kontrakt spółki zależnej AQUA Construction (Wodociągi Płockie, 4,5 mln zł).
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
AQU · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2 436 878 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -1 400 972 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -3 194 165 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBIT | -3 315 337 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -3 905 537 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -3 626 380 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 121 172 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 589 762 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | -57,49% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBITDA | -131,08% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | -136,05% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | -148,85% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 41 985 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 3 869 601 | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Dług netto | 3 827 616 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Kapitał własny | 734 972 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 8 112 444 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 4 810 405 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Aktywa obrotowe | 7 640 463 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2 830 058 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -2 495 919 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 17 073 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -2 512 993 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,7x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług / kapitał własny | 5,27x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wzrost przychodów r/r | -59,59% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBITDA r/r | -600,99% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost EBIT r/r | -751,36% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost zysku netto r/r | -983,42% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
2 436 878
—
2 436 878
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
-1 400 972
—
-1 400 972
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-3 194 165
—
-3 194 165
—
- FY 2024
- —
EBIT
-3 315 337
—
-3 315 337
—
- FY 2024
- —
EBT
-3 905 537
—
-3 905 537
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-3 626 380
—
-3 626 380
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
121 172
—
121 172
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
589 762
—
589 762
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
-57,49%
—
-57,49%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-131,08%
—
-131,08%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-136,05%
—
-136,05%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-148,85%
—
-148,85%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
41 985
—
41 985
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
3 869 601
—
3 869 601
—
- FY 2024
- —
Dług netto
3 827 616
—
3 827 616
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
734 972
—
734 972
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
8 112 444
—
8 112 444
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
4 810 405
—
4 810 405
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
7 640 463
—
7 640 463
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
2 830 058
—
2 830 058
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-2 495 919
—
-2 495 919
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
17 073
—
17 073
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-2 512 993
—
-2 512 993
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,7x
—
2,7x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
5,27x
—
5,27x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-59,59%
—
-59,59%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-600,99%
—
-600,99%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-751,36%
—
-751,36%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-983,42%
—
-983,42%
—
- FY 2024
- —