Raport FY 2025
Dystrybutor ciągników Zetor i maszyn rolniczych z rosnącym udziałem segmentów pobocznych (rehabilitacja NFZ, hotel Beskidek), które łagodzą sezonowość biznesu agro.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
AGP
Raport FY 2025
Przychody
23,81 mln PLN
— r/r
Zysk netto
-1,82 mln PLN
— r/r
EBITDA
-0,74 mln PLN millions
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
0,46 mln PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody wzrosły o 3,5% r/r, napędzane dotacjami unijnymi (KPO, PROW, PS WPR) do zakupu ciągników, choć wolniej niż cały krajowy rynek nowych ciągników (+24,9%).
- Strata operacyjna i brutto zawężają się r/r, ale strata netto pogłębia się z powodu pełnego, niekomentowanego odpisu aktywa z tytułu podatku odroczonego (496 tys. zł).
- Bilans konserwatywny: current ratio 1,93x, dług netto/kapitał własny ok. 0,30x, brak dywidend i buybacków, zadłużenie odsetkowe netto maleje r/r.
- CAPEX zredukowany niemal do zera (25,9 tys. zł, poniżej amortyzacji) w ramach deklarowanej strategii defensywnej w trudnym roku dla sektora rolnego.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
AGP · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 23,81 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA (mln PLN millions) | -0,74 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBIT | -1,05 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -1,27 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -1,82 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | -0,56 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 0,31 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,22 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 3,26 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | -3,12% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | -4,42% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża netto | -7,66% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Gotówka | 0,24 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 3,95 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto | 3,71 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 12,41 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 20,22 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 13,52 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 7,01 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 0,48 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,03 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 0,46 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROE | -13,69% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,93x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,35x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,03x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Pokrycie odsetek | -4,85x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / kapitał własny | 0,32x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,3x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost przychodów r/r | 3,48% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 16,03% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | -21,1% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EPS r/r | -21,74% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
23,81
—
23,81
—
- FY 2024
- —
EBITDA
(mln PLN millions)
-0,74
—
-0,74
—
- FY 2024
- —
EBIT
-1,05
—
-1,05
—
- FY 2024
- —
EBT
-1,27
—
-1,27
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-1,82
—
-1,82
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
-0,56
—
-0,56
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,31
—
0,31
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,22
—
0,22
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
3,26
—
3,26
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-3,12%
—
-3,12%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-4,42%
—
-4,42%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-7,66%
—
-7,66%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
0,24
—
0,24
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
3,95
—
3,95
—
- FY 2024
- —
Dług netto
3,71
—
3,71
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
12,41
—
12,41
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
20,22
—
20,22
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
13,52
—
13,52
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
7,01
—
7,01
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
0,48
—
0,48
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,03
—
0,03
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
0,46
—
0,46
—
- FY 2024
- —
ROE
-13,69%
—
-13,69%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,93x
—
1,93x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,35x
—
0,35x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,03x
—
0,03x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
-4,85x
—
-4,85x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,32x
—
0,32x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,3x
—
0,3x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
3,48%
—
3,48%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
16,03%
—
16,03%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-21,1%
—
-21,1%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
-21,74%
—
-21,74%
—
- FY 2024
- —