Raport FY 2025
Przychody rosną +13,7% r/r do 8,89 mln zł, przy wyraźnej poprawie rentowności operacyjnej (marża EBIT 7,8%→15,1%, marża EBITDA 14,4%→18,8%).
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
LGT
Raport FY 2025
Przychody
8,89 mln PLN
— r/r
Zysk netto
2,35 mln PLN
— r/r
EBITDA
1,67 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-1,5x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Zysk netto wzrósł prawie 4-krotnie (+289,7% r/r) do 2,35 mln zł, ale w istotnej części dzięki jednorazowej dywidendzie 1,11 mln zł od 50%-owej spółki zależnej Public24.AI — bez tego efektu wzrost byłby dużo skromniejszy niż nagłówkowa liczba sugeruje.
- Bardzo silny bilans: current ratio 5,8x, pozycja gotówki netto (-2,51 mln zł długu netto), malejący wskaźnik zadłużenia ogólnego (23,5% z 30,6% rok wcześniej).
- Spółka rozwija grupę kapitałową wokół strategii AI-first (Salewaste, Public24.AI, Zingflow, nowa Iqmatica), ale trzy z czterech podmiotów zależnych są głęboko stratne, dwa z ujemnym kapitałem własnym — LGT zwiększa ekspozycję poprzez nową pożyczkę wewnątrzgrupową 1,87 mln zł.
- Czysta opinia biegłego rewidenta bez zastrzeżeń, brak transakcji na warunkach innych niż rynkowe, wysoka płynność operacyjna (OCF/EBITDA ~97%).
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
LGT · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 8,89 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 1,67 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBIT | 1,34 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 1,69 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 2,35 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,47 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Amortyzacja | 0,34 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 5,01 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 18,84% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | 15,05% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBT | 15,93% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża netto | 26,43% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża amortyzacji | 3,41% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Gotówka | 3,77 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 1,26 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto | -2,51 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 7,44 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 9,74 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 4,29 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 5,19 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 0,89 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny (materialny) | 6,03 | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 1,62 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,41 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 1,22 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Konwersja FCF | 72,64% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Konwersja CFO | 96,83% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wypłacone dywidendy | 1,11 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| ROE | 31,55% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROA | 11,1% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROIC | 40,83% | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| ROCE | 20,13% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 5,8x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 5,57x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 4,22x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Pokrycie odsetek | 16,85x | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Dług netto / EBITDA | -1,5x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług / kapitał własny | 0,17x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług / aktywa | 0,17x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,44x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | 13,66% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 48,49% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 118,61% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 289,73% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EPS r/r | 9,37% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 4,42 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 7,23 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 18,73 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
8,89
—
8,89
—
- FY 2024
- —
EBITDA
1,67
—
1,67
—
- FY 2024
- —
EBIT
1,34
—
1,34
—
- FY 2024
- —
EBT
1,69
—
1,69
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
2,35
—
2,35
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,47
—
0,47
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,34
—
0,34
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,1
—
0,1
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
5,01
—
5,01
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
18,84%
—
18,84%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
15,05%
—
15,05%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
15,93%
—
15,93%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
26,43%
—
26,43%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
3,41%
—
3,41%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
3,77
—
3,77
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
1,26
—
1,26
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-2,51
—
-2,51
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
7,44
—
7,44
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
9,74
—
9,74
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
4,29
—
4,29
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
5,19
—
5,19
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
0,89
—
0,89
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
6,03
—
6,03
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
1,62
—
1,62
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,41
—
0,41
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
1,22
—
1,22
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
72,64%
—
72,64%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
96,83%
—
96,83%
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
1,11
—
1,11
—
- FY 2024
- —
ROE
31,55%
—
31,55%
—
- FY 2024
- —
ROA
11,1%
—
11,1%
—
- FY 2024
- —
ROIC
40,83%
—
40,83%
—
- FY 2024
- —
ROCE
20,13%
—
20,13%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
5,8x
—
5,8x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
5,57x
—
5,57x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
4,22x
—
4,22x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
16,85x
—
16,85x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-1,5x
—
-1,5x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,17x
—
0,17x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,17x
—
0,17x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,44x
—
-0,44x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
13,66%
—
13,66%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
48,49%
—
48,49%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
118,61%
—
118,61%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
289,73%
—
289,73%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
9,37%
—
9,37%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
4,42 p.p.
—
4,42 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
7,23 p.p.
—
7,23 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
18,73 p.p.
—
18,73 p.p.
—
- FY 2024
- —