Raport FY 2025
Grupa kapitałowa świadcząca usługi prawne, windykacyjne i finansowe (faktoring, pożyczki dla MŚP), z rosnącym segmentem inwestycyjnym opartym na zakupie portfeli wierzytelności.
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
KPI
Raport FY 2025
Przychody
14 589 663 PLN
— r/r
Zysk netto
991 392 PLN
— r/r
EBITDA
5 009 856 PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
4,7x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody Grupy wzrosły o 22,8% r/r, EBIT o 54,3%, a zysk netto o 68,1% r/r w 2025 r.
- Wzrost jest w całości finansowany kapitałem obcym - dług oprocentowany wzrósł o 145% r/r (do 38,6 mln zł), a dług netto/EBITDA sięga ok. 4,7x.
- Operacyjne przepływy pieniężne głęboko ujemne (-8,68 mln zł) - efekt księgowania zakupu portfeli wierzytelności jako działalności operacyjnej, finansowanego emisją długu.
- Zdarzenie po dniu bilansowym: umowa nabycia portfela wierzytelności o wartości nominalnej ~105 mln zł - skala dwukrotnie większa niż obecna suma bilansowa Grupy, co oznacza dalszy istotny wzrost lewarowania w 2026 r.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
KPI · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 14 589 663 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 5 009 856 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBIT | 4 775 230 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 991 392 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 234 626 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 5 736 178 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 34,34% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 41,11% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża netto | 6,8% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 2 893 250 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 38 599 290 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto | 35 706 039 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 10 195 146 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 52 049 173 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 30 764 416 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 14 255 096 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 2 326 376 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | 17,76% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROA | 4,07% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,16x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,2x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Dług netto / EBITDA | 4,7x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / kapitał własny | 3,79x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost przychodów r/r | 22,83% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 51,62% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | 54,28% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 68,06% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 8,05 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży netto r/r | 2,51 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,95 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
14 589 663
—
14 589 663
—
- FY 2024
- —
EBITDA
5 009 856
—
5 009 856
—
- FY 2024
- —
EBIT
4 775 230
—
4 775 230
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
991 392
—
991 392
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
234 626
—
234 626
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
5 736 178
—
5 736 178
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
34,34%
—
34,34%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
41,11%
—
41,11%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
6,8%
—
6,8%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
2 893 250
—
2 893 250
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
38 599 290
—
38 599 290
—
- FY 2024
- —
Dług netto
35 706 039
—
35 706 039
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
10 195 146
—
10 195 146
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
52 049 173
—
52 049 173
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
30 764 416
—
30 764 416
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
14 255 096
—
14 255 096
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
2 326 376
—
2 326 376
—
- FY 2024
- —
ROE
17,76%
—
17,76%
—
- FY 2024
- —
ROA
4,07%
—
4,07%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,16x
—
2,16x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,2x
—
0,2x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
4,7x
—
4,7x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
3,79x
—
3,79x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
22,83%
—
22,83%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
51,62%
—
51,62%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
54,28%
—
54,28%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
68,06%
—
68,06%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
8,05 p.p.
—
8,05 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
2,51 p.p.
—
2,51 p.p.
—
- FY 2024
- —