Raport FY 2025
Spółka (od 2 stycznia 2026 r. działająca jako EUVIC S.A.) zakończyła ostatni samodzielny rok obrotowy jako podmiot już wcześniej kontrolowany przez większościowego akcjonariusza Euvic S.A. (59,74% akcji na 31.12.2025), tuż przed formalnym odwrotnym połączeniem.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
EUV
Raport FY 2025
Przychody
66,75 mln PLN
— r/r
Zysk netto
-2,82 mln PLN
— r/r
EBITDA
-2,24 mln PLN
— r/r
Marża brutto
11,54%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Świadome przesunięcie miksu przychodów z niskomarżowego handlu sprzętem (-65,3% r/r) w stronę usług programistycznych i infrastrukturalnych sygnalizuje chęć poprawy jakości przychodów, choć w 2025 r. nie przełożyło się jeszcze na poprawę rentowności — marża brutto i EBIT spadły.
- Ujemna EBITDA (-2,08 mln zł) i OCF gorszy od straty netto (-3,51 mln zł) wskazują, że podstawowa działalność operacyjna nie generuje gotówki — wynik roku ratuje głównie jednorazowa sprzedaż akcji Unity S.A. (zysk netto ok. 2,43 mln zł).
- Bilans pozostaje bezpieczny: pozycja gotówki netto (ok. -4,27 mln zł długu netto), niski dług i wysokie wskaźniki płynności (current ratio ok. 2,9x) dają poduszkę na czas integracji z Grupą Euvic.
- Odwrotne połączenie z Euvic S.A. (2 stycznia 2026 r.) całkowicie zmienia skalę i profil spółki (kapitał zakładowy x17) — dane jednostkowe eo Networks za 2025 r. będą trudno porównywalne z przyszłymi wynikami połączonego EUVIC S.A.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
EUV · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 66,75 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Przychody
standalone
|
55,89 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 7,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Zysk brutto ze sprzedaży
standalone
|
6,45 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
EBITDA
standalone
|
-2,08 | — | — | wyliczona | standalone | 0,90 |
| EBITDA | -2,24 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
|
EBIT
standalone
|
-3,79 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| EBIT | -3,95 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -2,44 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
EBT
standalone
|
-2,04 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Zysk netto | -2,82 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Zysk netto
standalone
|
-2,41 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | -1,37 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Amortyzacja | 1,71 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Amortyzacja
standalone
|
1,71 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,26 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Koszty odsetkowe
standalone
|
0,26 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Marża brutto | 11,54% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBITDA | -3,72% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Marża EBIT | -6,78% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBT | -3,65% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | -4,31% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża amortyzacji | 3,05% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 6,81 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Gotówka
standalone
|
6,24 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 1,97 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
|
Zadłużenie ogółem
standalone
|
1,97 | — | — | wyliczona | standalone | 0,90 |
| Dług netto | -4,84 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
|
Dług netto
standalone
|
-4,27 | — | — | wyliczona | standalone | 0,90 |
| Kapitał własny | 28,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Kapitał własny
standalone
|
25,63 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 39,04 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Aktywa ogółem
standalone
|
33,79 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Aktywa obrotowe
standalone
|
21,16 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 7,28 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe
standalone
|
7,24 | — | — | wyliczona | standalone | 0,85 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -6,97 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Przepływy operacyjne (CFO)
standalone
|
-3,51 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,17 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
standalone
|
0,17 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -7,14 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
|
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
standalone
|
-3,68 | — | — | wyliczona | standalone | 0,90 |
| ROE | -8,98% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,92x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 2,77x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,86x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / kapitał własny | 0,08x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / aktywa | 0,06x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,17x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost przychodów r/r | -13,06% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBITDA r/r | -346,66% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wzrost EBIT r/r | -300,53% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | -29,61% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost FCF r/r | -270,51% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży brutto r/r | -0,8 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | -5,03 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -5,3 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | -1,42 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
66,75
—
66,75
—
- FY 2024
- —
Przychody
standalone
55,89
—
standalone
55,89
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
7,02
—
7,02
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
standalone
6,45
—
standalone
6,45
—
- FY 2024
- —
EBITDA
standalone
-2,08
—
standalone
-2,08
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-2,24
—
-2,24
—
- FY 2024
- —
EBIT
standalone
-3,79
—
standalone
-3,79
—
- FY 2024
- —
EBIT
-3,95
—
-3,95
—
- FY 2024
- —
EBT
-2,44
—
-2,44
—
- FY 2024
- —
EBT
standalone
-2,04
—
standalone
-2,04
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-2,82
—
-2,82
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
standalone
-2,41
—
standalone
-2,41
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
-1,37
—
-1,37
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
1,71
—
1,71
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
standalone
1,71
—
standalone
1,71
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,26
—
0,26
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
standalone
0,26
—
standalone
0,26
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
11,54%
—
11,54%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-3,72%
—
-3,72%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-6,78%
—
-6,78%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
-3,65%
—
-3,65%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-4,31%
—
-4,31%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
3,05%
—
3,05%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
6,81
—
6,81
—
- FY 2024
- —
Gotówka
standalone
6,24
—
standalone
6,24
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
1,97
—
1,97
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
standalone
1,97
—
standalone
1,97
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-4,84
—
-4,84
—
- FY 2024
- —
Dług netto
standalone
-4,27
—
standalone
-4,27
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
28,1
—
28,1
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
standalone
25,63
—
standalone
25,63
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
39,04
—
39,04
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
standalone
33,79
—
standalone
33,79
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
standalone
21,16
—
standalone
21,16
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
7,28
—
7,28
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
standalone
7,24
—
standalone
7,24
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-6,97
—
-6,97
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
standalone
-3,51
—
standalone
-3,51
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,17
—
0,17
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
standalone
0,17
—
standalone
0,17
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-7,14
—
-7,14
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
standalone
-3,68
—
standalone
-3,68
—
- FY 2024
- —
ROE
-8,98%
—
-8,98%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,92x
—
2,92x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
2,77x
—
2,77x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,86x
—
0,86x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,08x
—
0,08x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,06x
—
0,06x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,17x
—
-0,17x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-13,06%
—
-13,06%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-346,66%
—
-346,66%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-300,53%
—
-300,53%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-29,61%
—
-29,61%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
-270,51%
—
-270,51%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży brutto r/r
-0,8 p.p.
—
-0,8 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
-5,03 p.p.
—
-5,03 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-5,3 p.p.
—
-5,3 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
-1,42 p.p.
—
-1,42 p.p.
—
- FY 2024
- —