IZO Izolacja-Jarocin Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie · annual · publ. 23 kwietnia 2026

Raport FY 2025

Izolacja-Jarocin to producent pap i mas hydroizolacyjnych z Jarocina; od września 2025 r. kontroluje go Selena Industrial Technologies (57,8% kapitału), należąca do grupy Selena FM.

Wydźwięk

Ostrożny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

IZO Raport FY 2025

Przychody

27,11 mln PLN

— r/r

Zysk netto

-59 tys. PLN

— r/r

EBITDA

490 tys. PLN

— r/r

Marża brutto

28,16%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Rok 2025 zamknięto stratą netto 59 tys. zł wobec zysku 1,32 mln zł rok wcześniej; przychody spadły o 19,7% do 27,1 mln zł, a EBIT zszedł do −24 tys. zł.
Bilans jest bardzo bezpieczny: gotówka 4,6 mln zł, brak kredytów, kapitał własny 18,3 mln zł i wskaźnik bieżącej płynności 7,2x — to główny argument za spółką.
Teza zależy od efektów zmian właścicielskich i zarządczych (odwołanie prezesa w kwietniu 2026 r., delegowanie członka rady nadzorczej do funkcji prezesa), a nie od poprawy rynku, która na razie nie następuje.
Zarząd nie podaje prognoz ani konkretnych celów na 2026 r. — wskazuje tylko plan restrukturyzacji organizacji i procesów oraz ryzyko powrotu do finansowania obrotowego.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

FY 2025

IZO · FY 2025

Metryka	FY 2025	FY 2024	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	27 113	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	7 634	—	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	490	—	—	wyliczona	—	0,95
EBIT	-24	—	—	raportowana	—	1,00
EBT	32	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	-59	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)	-0,02	—	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	514	—	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	29	—	—	raportowana	—	1,00
Podatek dochodowy	91	—	—	raportowana	—	1,00
Liczba akcji (podstawowa) (mln units)	3,8	—	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	28,16%	—	—	wyliczona	—	0,95
Marża EBITDA	1,81%	—	—	wyliczona	—	0,95
Marża EBIT	-0,09%	—	—	wyliczona	—	0,95
Marża netto	-0,22%	—	—	wyliczona	—	0,95

Gotówka	4 575	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał własny	18 336	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	22 707	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	13 029	—	—	wyliczona	—	0,95
Aktywa obrotowe	15 119	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	2 090	—	—	raportowana	—	1,00
Zapasy	7 781	—	—	raportowana	—	1,00
Należności z tytułu dostaw i usług	2 677	—	—	raportowana	—	0,80
Kapitał własny (materialny)	18 336	—	—	wyliczona	—	0,80

Przepływy operacyjne (CFO)	950	—	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	187	—	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	763	—	—	wyliczona	—	0,95
Konwersja FCF	155,71%	—	—	wyliczona	—	0,95
Konwersja CFO	193,88%	—	—	wyliczona	—	0,95

ROE	-0,32%	—	—	wyliczona	—	0,95
ROA	-0,25%	—	—	wyliczona	—	0,95
ROCE	-0,12%	—	—	wyliczona	—	0,95

Wskaźnik płynności bieżącej	7,23x	—	—	wyliczona	—	0,95
Wskaźnik płynności szybkiej	3,51x	—	—	wyliczona	—	0,95
Wskaźnik płynności gotówkowej	2,19x	—	—	wyliczona	—	0,95

Wzrost przychodów r/r	-19,71%	—	—	wyliczona	—	0,95
Wzrost EBITDA r/r	-81,03%	—	—	wyliczona	—	0,95
Wzrost EBIT r/r	-101,35%	—	—	wyliczona	—	0,95
Wzrost zysku netto r/r	-104,46%	—	—	wyliczona	—	0,95
Zmiana marży brutto r/r	-1,21 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,95
Zmiana marży EBITDA r/r	-5,84 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,95
Zmiana marży EBIT r/r	-5,37 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,95
Zmiana marży netto r/r	-4,14 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,95

FY 2025 · Δ r/r

Przychody

27 113 —

FY 2024: —

Zysk brutto ze sprzedaży

7 634 —

FY 2024: —

EBITDA

490 —

FY 2024: —

EBIT

-24 —

FY 2024: —

EBT

32 —

FY 2024: —

Zysk netto

-59 —

FY 2024: —

Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)

-0,02 —

FY 2024: —

Amortyzacja

514 —

FY 2024: —

Koszty odsetkowe

29 —

FY 2024: —

Podatek dochodowy

91 —

FY 2024: —

Liczba akcji (podstawowa) (mln units)

3,8 —

FY 2024: —

Marża brutto

28,16% —

FY 2024: —

Marża EBITDA

1,81% —

FY 2024: —

Marża EBIT

-0,09% —

FY 2024: —

Marża netto

-0,22% —

FY 2024: —

Gotówka

4 575 —

FY 2024: —

Kapitał własny

18 336 —

FY 2024: —

Aktywa ogółem

22 707 —

FY 2024: —

Kapitał obrotowy

13 029 —

FY 2024: —

Aktywa obrotowe

15 119 —

FY 2024: —

Zobowiązania krótkoterminowe

2 090 —

FY 2024: —

Zapasy

7 781 —

FY 2024: —

Należności z tytułu dostaw i usług

2 677 —

FY 2024: —

Kapitał własny (materialny)

18 336 —

FY 2024: —

Przepływy operacyjne (CFO)

950 —

FY 2024: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

187 —

FY 2024: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

763 —

FY 2024: —

Konwersja FCF

155,71% —

FY 2024: —

Konwersja CFO

193,88% —

FY 2024: —

ROE

-0,32% —

FY 2024: —

ROA

-0,25% —

FY 2024: —

ROCE

-0,12% —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności bieżącej

7,23x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności szybkiej

3,51x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

2,19x —

FY 2024: —

Wzrost przychodów r/r

-19,71% —

FY 2024: —

Wzrost EBITDA r/r

-81,03% —

FY 2024: —

Wzrost EBIT r/r

-101,35% —

FY 2024: —

Wzrost zysku netto r/r

-104,46% —

FY 2024: —

Zmiana marży brutto r/r

-1,21 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży EBITDA r/r

-5,84 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży EBIT r/r

-5,37 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży netto r/r

-4,14 p.p. —

FY 2024: —