Raport FY 2025
HUB.TECH to spółka holdingowa (bez własnej działalności operacyjnej generującej regularną sprzedaż) zarządzająca grupą kapitałową: Onlybio.life, Boruta-Zachem Kolor, Stars.Space, Inventionbio.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
HUB
Raport FY 2025
Przychody
4,21 mln PLN
— r/r
Zysk netto
4,1 mln PLN
— r/r
EBITDA
-0,47 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-0,49x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Jednostkowy zysk netto Spółki pochodzi niemal wyłącznie z przychodów finansowych (dywidenda 5,0 mln zł od spółki zależnej), nie z działalności operacyjnej, która jest strukturalnie stratna (EBIT -0,82 mln zł).
- Bilans zdominowany przez inwestycje długoterminowe w spółki zależne (238,6 mln zł, 93% aktywów) — wycena akcji/udziałów w grupie jest kluczowym czynnikiem ryzyka i szansy jednocześnie.
- Operacyjny cash flow ujemny drugi rok z rzędu; Spółka finansuje się głównie wpływami z inwestycji (dywidendy z grupy), nie z bieżącej działalności.
- Brak istotnego zadłużenia bankowego (jedynie 2,0 mln zł pożyczki, niezmienione r/r) — bilans jednostkowy sam w sobie nie jest lewarowany, ale to sprawozdanie nie pokazuje zadłużenia spółek zależnych.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
HUB · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4,21 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -0,47 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| EBIT | -0,83 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 4,18 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 4,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | 0,01 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Amortyzacja | 0,36 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 667,49 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | -11,13% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBIT | -19,59% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża netto | 97,28% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Gotówka | 0,14 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 1,86 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 235,12 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 256,62 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -16,59 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 3,72 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 20,31 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 127,23 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny (materialny) (PLN) | 163 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -0,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 4,07 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -4,38 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Konwersja FCF | 8,16% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Konwersja CFO | 30,71% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROE | 5,38% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROA | 3,74% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROIC | 7,61% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| ROCE | 8,22% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,18x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,77x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,68x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | 99,75x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto / EBITDA | -0,49x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / kapitał własny | 0,01x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / aktywa | 0,02x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,01x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | -15,51% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | -8,81% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | -15,14% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost zysku netto r/r | -67,87% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | -4,28 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -4 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zmiana marży netto r/r | -3 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,95 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
4,21
—
4,21
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-0,47
—
-0,47
—
- FY 2024
- —
EBIT
-0,83
—
-0,83
—
- FY 2024
- —
EBT
4,18
—
4,18
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
4,1
—
4,1
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
0,01
—
0,01
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,36
—
0,36
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
667,49
—
667,49
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-11,13%
—
-11,13%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-19,59%
—
-19,59%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
97,28%
—
97,28%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
0,14
—
0,14
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
2
—
2
—
- FY 2024
- —
Dług netto
1,86
—
1,86
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
235,12
—
235,12
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
256,62
—
256,62
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
-16,59
—
-16,59
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
3,72
—
3,72
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
20,31
—
20,31
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
127,23
—
127,23
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
(PLN)
163
—
163
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-0,3
—
-0,3
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
4,07
—
4,07
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-4,38
—
-4,38
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
8,16%
—
8,16%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
30,71%
—
30,71%
—
- FY 2024
- —
ROE
5,38%
—
5,38%
—
- FY 2024
- —
ROA
3,74%
—
3,74%
—
- FY 2024
- —
ROIC
7,61%
—
7,61%
—
- FY 2024
- —
ROCE
8,22%
—
8,22%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,18x
—
0,18x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,77x
—
1,77x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,68x
—
0,68x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
99,75x
—
99,75x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,49x
—
-0,49x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,02x
—
0,02x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-15,51%
—
-15,51%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-8,81%
—
-8,81%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-15,14%
—
-15,14%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-67,87%
—
-67,87%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
-4,28 p.p.
—
-4,28 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-4 p.p.
—
-4 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
-3 p.p.
—
-3 p.p.
—
- FY 2024
- —