Raport FY 2025
Przychody wzrosły o 114% do 75,0 mln zł dzięki rozwojowi facility management (YATRE) i przejęciu PZN; zysk netto wrócił do +1,5 mln zł z −10,9 mln zł rok wcześniej.
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
RNC
Raport FY 2025
Przychody
75,01 mln PLN
— r/r
Zysk netto
1,52 mln PLN
— r/r
EBITDA
6,22 mln PLN
— r/r
Przepływy operacyjne (CFO)
5,66 mln PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Ugoda z Grupą RF CorVal (maj 2025) zamknęła spory w UK, Polsce i Luksemburgu i otworzyła współpracę inwestycyjną, ale kosztuje 1,5 mln EUR wynagrodzenia płatnego od II kw. 2026.
- Marża operacyjna 5,5%, EBITDA ok. 6,2 mln zł (8,3% przychodów) — skok skali przy niskiej rentowności typowej dla usług FM.
- Bilans jest ciasny: wskaźnik bieżącej płynności 0,82, gotówka 2,4 mln zł, obligacje EUR oprocentowane 12,75% z ratami 470 tys. i 600 tys. EUR w 2026 r.
- Wartość firmy 8,8 mln zł oraz inwestycje w pożyczki i udziały (39% sumy bilansowej) to kluczowe ryzyka wyceny wskazane przez biegłego.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
RNC · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 75 009 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 6 220 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| EBIT | 4 099 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 2 159 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 1 522 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 2 121 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 2 672 | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Podatek dochodowy | 636 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 8,29% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża EBIT | 5,46% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża EBT | 2,88% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża netto | 2,03% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Gotówka | 2 432 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 25 613 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 66 310 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -4 746 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 21 664 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 26 410 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 14 287 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 8 818 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 5 662 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Konwersja CFO | 91,03% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROE | 7,33% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROCE | 10,27% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,82x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,09x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Pokrycie odsetek | 1,53x | — | — | wyliczona | — | 0,50 |
| Wzrost przychodów r/r | 114,26% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 4,13 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 4,87 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży netto r/r | 33,14 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
75 009
—
75 009
—
- FY 2024
- —
EBITDA
6 220
—
6 220
—
- FY 2024
- —
EBIT
4 099
—
4 099
—
- FY 2024
- —
EBT
2 159
—
2 159
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
1 522
—
1 522
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
2 121
—
2 121
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
2 672
—
2 672
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
636
—
636
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
8,29%
—
8,29%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
5,46%
—
5,46%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
2,88%
—
2,88%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
2,03%
—
2,03%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
2 432
—
2 432
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
25 613
—
25 613
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
66 310
—
66 310
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
-4 746
—
-4 746
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
21 664
—
21 664
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
26 410
—
26 410
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
14 287
—
14 287
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
8 818
—
8 818
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
5 662
—
5 662
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
91,03%
—
91,03%
—
- FY 2024
- —
ROE
7,33%
—
7,33%
—
- FY 2024
- —
ROCE
10,27%
—
10,27%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,82x
—
0,82x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,09x
—
0,09x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
1,53x
—
1,53x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
114,26%
—
114,26%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
4,13 p.p.
—
4,13 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
4,87 p.p.
—
4,87 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
33,14 p.p.
—
33,14 p.p.
—
- FY 2024
- —