Raport FY 2025
Odlewnie Polskie poprawiły rentowność w 2025 r.: przychody wzrosły o 6,6% do 236,5 mln zł, EBIT o 36,9% do 23,3 mln zł, a zysk netto o 37,1% do 18,1 mln zł (EPS 0,90 zł wobec 0,66 zł).
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
ODL
Raport FY 2025
Przychody
236,55 mln PLN
— r/r
Zysk netto
18,14 mln PLN
— r/r
EBITDA
32,89 mln PLN
— r/r
Marża brutto
15,2%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Spółka jest w fazie intensywnych inwestycji — CAPEX 41,7 mln zł (4,3× amortyzacja) m.in. na nową linię formowania — finansowanych gotówką z operacji (27,8 mln zł) i kredytem 19,3 mln zł; FCF jest ujemny (−13,9 mln zł).
- Bilans pozostaje bezpieczny: gotówka 29,3 mln zł przewyższa dług 19,3 mln zł (dług netto/EBITDA −0,3×), kapitał własny stanowi 73% aktywów, płynność bieżąca 2,1×.
- Nowy wektor wzrostu to sektor obronny: zamówienie od podmiotu z PGZ na korpusy pocisków w technologii ADI za 28,5 mln zł (ok. 12% rocznych przychodów) z realizacją w III–VII 2026 r.
- Jakość wyniku jest dobra, ale część poprawy EBIT (ok. 2,8 mln zł z 6,3 mln zł) pochodzi z niższych pozostałych kosztów operacyjnych, a dotacje stanowią ok. 5,8 mln zł pozostałych przychodów.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ODL · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 236 545 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 35 953 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 32 886 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| EBIT | 23 250 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 22 436 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 18 144 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (rozwodniony) (PLN) | 0,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 9 636 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 577 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 4 292 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (units) | 20 109 621 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 15,2% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża EBITDA | 13,9% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża EBIT | 9,83% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża EBT | 9,48% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża netto | 7,67% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża amortyzacji | 4,07% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Gotówka | 29 330 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 19 262 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | -10 068 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 159 210 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 219 412 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 57 682 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 108 263 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 50 581 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zapasy | 49 110 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 28 640 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 20 239 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 1 506 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny (materialny) | 157 704 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 27 832 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 41 694 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -13 862 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Konwersja FCF | -42,15% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Konwersja CFO | 84,63% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wypłacone dywidendy | 6 435 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | 11,82% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROA | 9,06% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROIC | 12,61% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROCE | 13,77% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,14x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,17x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,58x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Pokrycie odsetek | 40,29x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług netto / EBITDA | -0,31x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług / kapitał własny | 0,12x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług / aktywa | 0,09x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,06x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | 6,63% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EBITDA r/r | 16,75% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EBIT r/r | 36,89% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost zysku netto r/r | 37,13% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EPS r/r | 36,36% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży brutto r/r | 0,58 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 1,2 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 2,17 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży netto r/r | 1,71 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
236 545
—
236 545
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
35 953
—
35 953
—
- FY 2024
- —
EBITDA
32 886
—
32 886
—
- FY 2024
- —
EBIT
23 250
—
23 250
—
- FY 2024
- —
EBT
22 436
—
22 436
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
18 144
—
18 144
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,9
—
0,9
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (rozwodniony)
(PLN)
0,9
—
0,9
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
9 636
—
9 636
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
577
—
577
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
4 292
—
4 292
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(units)
20 109 621
—
20 109 621
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
15,2%
—
15,2%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
13,9%
—
13,9%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
9,83%
—
9,83%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
9,48%
—
9,48%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
7,67%
—
7,67%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
4,07%
—
4,07%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
29 330
—
29 330
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
19 262
—
19 262
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-10 068
—
-10 068
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
159 210
—
159 210
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
219 412
—
219 412
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
57 682
—
57 682
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
108 263
—
108 263
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
50 581
—
50 581
—
- FY 2024
- —
Zapasy
49 110
—
49 110
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
28 640
—
28 640
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
20 239
—
20 239
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
1 506
—
1 506
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
157 704
—
157 704
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
27 832
—
27 832
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
41 694
—
41 694
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-13 862
—
-13 862
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
-42,15%
—
-42,15%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
84,63%
—
84,63%
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
6 435
—
6 435
—
- FY 2024
- —
ROE
11,82%
—
11,82%
—
- FY 2024
- —
ROA
9,06%
—
9,06%
—
- FY 2024
- —
ROIC
12,61%
—
12,61%
—
- FY 2024
- —
ROCE
13,77%
—
13,77%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,14x
—
2,14x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,17x
—
1,17x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,58x
—
0,58x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
40,29x
—
40,29x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,31x
—
-0,31x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,12x
—
0,12x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,09x
—
0,09x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,06x
—
-0,06x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
6,63%
—
6,63%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
16,75%
—
16,75%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
36,89%
—
36,89%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
37,13%
—
37,13%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
36,36%
—
36,36%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży brutto r/r
0,58 p.p.
—
0,58 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
1,2 p.p.
—
1,2 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
2,17 p.p.
—
2,17 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
1,71 p.p.
—
1,71 p.p.
—
- FY 2024
- —