APS AUTOMATYKA-POMIARY-STEROWANIE NewConnect · Roczny · publ. 29 maja 2026

Raport FY 2025

Grupa APS to rentowny, niezadłużony bankowo integrator automatyki przemysłowej i usług elektroenergetycznych w północno-wschodniej Polsce (marka APS + spółka zależna ELREM).

Wydźwięk

Ostrożny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

APS Raport FY 2025

Przychody

32,81 mln PLN

— r/r

Zysk netto

3,56 mln PLN

— r/r

EBITDA

4,67 mln PLN

— r/r

Dług netto / EBITDA

-3,05x

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

2025 to rok normalizacji po rekordowym 2024 - przychody spadły o 31,4% r/r, głównie z powodu mniejszej liczby dużych kontraktów, przy zachowanej marży operacyjnej (EBIT ~12,4%).
Bilans jest wyjątkowo silny: płynność bieżąca 6,05x, zero długu bankowego, pozycja gotówki netto -14,3 mln zł wobec sumy bilansowej 27,4 mln zł.
Konwersja zysku na gotówkę jest bardzo wysoka (FCF/EBITDA >170%) w dużej mierze dzięki jednorazowemu uwolnieniu należności (spadek z 9,9 do 3,1 mln zł) - do zweryfikowania czy to trwałe.
Zarząd nie publikuje prognoz i deklaruje priorytet budowy kapitału własnego pod większe kontrakty, co ogranicza przewidywalność, ale wzmacnia bezpieczeństwo finansowe.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

FY 2025

APS · FY 2025

Metryka	FY 2025	FY 2024	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	32,81	—	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	4,67	—	—	wyliczona	—	0,95
EBIT	4,05	—	—	raportowana	—	1,00
EBT	4,5	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	3,56	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)	0,67	—	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	0,61	—	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	0,11	—	—	raportowana	—	1,00
Liczba akcji (podstawowa) (mln units)	5,3	—	—	raportowana	—	1,00

Marża EBITDA	14,23%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża EBIT	12,36%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża EBT	13,71%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża netto	10,84%	—	—	raportowana	—	0,95

Gotówka	14,83	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	0,57	—	—	raportowana	—	1,00
Dług netto	-14,25	—	—	wyliczona	—	0,95
Kapitał własny	19,61	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	27,38	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	17,35	—	—	wyliczona	—	0,95
Aktywa obrotowe	20,78	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	3,44	—	—	raportowana	—	1,00

Przepływy operacyjne (CFO)	8,38	—	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0,15	—	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	8,23	—	—	wyliczona	—	0,95
Konwersja FCF	176,35%	—	—	raportowana	—	0,90
Konwersja CFO	179,55%	—	—	raportowana	—	0,90
Wypłacone dywidendy	2,01	—	—	raportowana	—	1,00

ROE	18,87%	—	—	raportowana	—	1,00
ROA	12,26%	—	—	raportowana	—	1,00
ROIC	59,77%	—	—	raportowana	—	0,70
ROCE	16,94%	—	—	raportowana	—	0,90

Wskaźnik płynności bieżącej	6,05x	—	—	raportowana	—	1,00
Wskaźnik płynności szybkiej	5,53x	—	—	raportowana	—	1,00
Wskaźnik płynności gotówkowej	4,32x	—	—	raportowana	—	0,95
Pokrycie odsetek	36,26x	—	—	raportowana	—	0,95

Dług netto / EBITDA	-3,05x	—	—	raportowana	—	0,90
Dług / kapitał własny	0,03x	—	—	raportowana	—	0,95
Dług / aktywa	0,02x	—	—	raportowana	—	0,95
Dług netto / kapitał własny	-0,73x	—	—	raportowana	—	0,90

Wzrost przychodów r/r	-31,4%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost EBITDA r/r	-32,66%	—	—	raportowana	—	0,90
Wzrost EBIT r/r	-36,59%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost zysku netto r/r	-54,44%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost EPS r/r	-54,42%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost FCF r/r	198,03%	—	—	raportowana	—	0,90
Zmiana marży EBITDA r/r	-0,27 p.p.	—	—	raportowana	—	0,90
Zmiana marży EBIT r/r	-1,01 p.p.	—	—	raportowana	—	0,95
Zmiana marży netto r/r	-5,48 p.p.	—	—	raportowana	—	0,95

FY 2025 · Δ r/r

Przychody

32,81 —

FY 2024: —

EBITDA

4,67 —

FY 2024: —

EBIT

4,05 —

FY 2024: —

EBT

4,5 —

FY 2024: —

Zysk netto

3,56 —

FY 2024: —

Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)

0,67 —

FY 2024: —

Amortyzacja

0,61 —

FY 2024: —

Koszty odsetkowe

0,11 —

FY 2024: —

Liczba akcji (podstawowa) (mln units)

5,3 —

FY 2024: —

Marża EBITDA

14,23% —

FY 2024: —

Marża EBIT

12,36% —

FY 2024: —

Marża EBT

13,71% —

FY 2024: —

Marża netto

10,84% —

FY 2024: —

Gotówka

14,83 —

FY 2024: —

Zadłużenie ogółem

0,57 —

FY 2024: —

Dług netto

-14,25 —

FY 2024: —

Kapitał własny

19,61 —

FY 2024: —

Aktywa ogółem

27,38 —

FY 2024: —

Kapitał obrotowy

17,35 —

FY 2024: —

Aktywa obrotowe

20,78 —

FY 2024: —

Zobowiązania krótkoterminowe

3,44 —

FY 2024: —

Przepływy operacyjne (CFO)

8,38 —

FY 2024: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0,15 —

FY 2024: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

8,23 —

FY 2024: —

Konwersja FCF

176,35% —

FY 2024: —

Konwersja CFO

179,55% —

FY 2024: —

Wypłacone dywidendy

2,01 —

FY 2024: —

ROE

18,87% —

FY 2024: —

ROA

12,26% —

FY 2024: —

ROIC

59,77% —

FY 2024: —

ROCE

16,94% —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności bieżącej

6,05x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności szybkiej

5,53x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

4,32x —

FY 2024: —

Pokrycie odsetek

36,26x —

FY 2024: —

Dług netto / EBITDA

-3,05x —

FY 2024: —

Dług / kapitał własny

0,03x —

FY 2024: —

Dług / aktywa

0,02x —

FY 2024: —

Dług netto / kapitał własny

-0,73x —

FY 2024: —

Wzrost przychodów r/r

-31,4% —

FY 2024: —

Wzrost EBITDA r/r

-32,66% —

FY 2024: —

Wzrost EBIT r/r

-36,59% —

FY 2024: —

Wzrost zysku netto r/r

-54,44% —

FY 2024: —

Wzrost EPS r/r

-54,42% —

FY 2024: —

Wzrost FCF r/r

198,03% —

FY 2024: —

Zmiana marży EBITDA r/r

-0,27 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży EBIT r/r

-1,01 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży netto r/r

-5,48 p.p. —

FY 2024: —