Raport FY 2025
Capitea to grupa windykacyjna w trakcie realizacji układu z wierzycielami (ok. 1,3 mld zł zobowiązań objętych układem, 8-letni okres spłat); wynik księgowy jest wtórny wobec zdolności do wypłaty rat układowych.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
CAP
Raport FY 2025
Przychody
119,25 mln PLN
— r/r
Zysk netto
19,65 mln PLN
— r/r
EBITDA
36,8 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
2,93x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Rekordowe odzyski (ponad 176 mln zł) mają charakter jednorazowy — zarząd sam zapowiada dostosowywanie skali działalności do niższego potencjału odzyskowego portfeli.
- Przychody spadły o 26% do 119,2 mln zł, zysk operacyjny o 61% do 33,1 mln zł, a zysk netto o 74% do 19,6 mln zł; rok wcześniej wynik zawyżały wyceny i rozwiązania rezerw.
- Biegły rewident (PKF Consult) wydał opinię bez zastrzeżeń, ale ze znaczącą niepewnością co do kontynuacji działalności, uzależnioną od wykonania Planu Restrukturyzacyjnego.
- Bufor gotówki 102,5 mln zł przy zobowiązaniach układowych ok. 203 mln zł (krótko- i długoterminowych) oraz przejściowym deficycie środków względem planu — kluczowe są kolejne odzyski i roszczenia odszkodowawcze.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
CAP · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 119 247 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 36 798 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | 33 071 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 20 096 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 19 646 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 3 727 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 450 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 30,86% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 27,73% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża EBT | 16,85% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża netto | 16,48% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Gotówka | 102 482 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 210 213 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług netto | 107 731 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 203 276 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 447 758 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 289 918 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 428 094 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 138 176 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 99 135 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 12 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | 10,39% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,1x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,74x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | 2,93x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług / kapitał własny | 1,03x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług / aktywa | 0,47x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,53x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | -26,17% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | -61,09% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | -73,95% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -24,89 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | -30,22 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
119 247
—
119 247
—
- FY 2024
- —
EBITDA
36 798
—
36 798
—
- FY 2024
- —
EBIT
33 071
—
33 071
—
- FY 2024
- —
EBT
20 096
—
20 096
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
19 646
—
19 646
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
3 727
—
3 727
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
450
—
450
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
30,86%
—
30,86%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
27,73%
—
27,73%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
16,85%
—
16,85%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
16,48%
—
16,48%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
102 482
—
102 482
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
210 213
—
210 213
—
- FY 2024
- —
Dług netto
107 731
—
107 731
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
203 276
—
203 276
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
447 758
—
447 758
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
289 918
—
289 918
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
428 094
—
428 094
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
138 176
—
138 176
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
99 135
—
99 135
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
12
—
12
—
- FY 2024
- —
ROE
10,39%
—
10,39%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
3,1x
—
3,1x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,74x
—
0,74x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
2,93x
—
2,93x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
1,03x
—
1,03x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,47x
—
0,47x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,53x
—
0,53x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-26,17%
—
-26,17%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-61,09%
—
-61,09%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-73,95%
—
-73,95%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-24,89 p.p.
—
-24,89 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
-30,22 p.p.
—
-30,22 p.p.
—
- FY 2024
- —