Raport FY 2025
Dynamicznie rosnący dystrybutor i producent marek własnych suplementów (ALLDEYNN, FITKING DELICIOUS, NUTLOVE, YOU); przychody +24% do 440,9 mln zł, 55% sprzedaży z e-commerce.
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
SFD
Raport FY 2025
Przychody
440 944 017 PLN
— r/r
Zysk netto
5 312 086 PLN
— r/r
EBITDA
13 165 449 PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
1,79x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Wyraźna poprawa rentowności: EBIT 9,2 mln zł (2024: 2,3 mln zł), zysk netto 5,3 mln zł wobec straty rok wcześniej; marża EBITDA 3,0%.
- Wzrost finansowany kapitałem obrotowym: zapasy +27% do 76,3 mln zł (62,8% sumy bilansowej), przepływy operacyjne -5,0 mln zł, kredyty krótkoterminowe 23,2 mln zł.
- Strategiczny zwrot w stronę produkcji (spółka GoodWhey, nieruchomość pod zakład) wymaga nakładów i zwiększa zobowiązania, w tym 11,3 mln zł wobec podmiotu powiązanego (Intragen).
- Teza zależy od utrzymania tempa sprzedaży przy kontroli zapasów (terminy przydatności) i od kosztu finansowania rosnącego zadłużenia.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
SFD · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 440 944 017 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 13 165 449 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | 9 177 994 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 6 909 567 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 5 312 086 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | 0,13 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Amortyzacja | 3 987 455 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Koszty odsetkowe | 1 760 565 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 1 677 316 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 44,04 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 3,05% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 2,14% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBT | 1,63% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | 1,25% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża amortyzacji | 0,9% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 2 347 063 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 25 572 225 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto | 23 225 162 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 48 461 211 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa ogółem | 121 573 970 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 29 437 246 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 99 446 909 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 70 009 663 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 130 923 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 76 344 299 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 15 247 045 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 28 235 956 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 3 313 627 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Kapitał własny (materialny) | 45 147 585 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -5 039 813 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 1 218 240 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -6 258 053 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Konwersja FCF | -23,27% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Konwersja CFO | -16,78% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wypłacone dywidendy (mln PLN) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | 12,31% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| ROA | 5,43% | — | — | raportowana | — | 0,75 |
| ROIC | 10,12% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| ROCE | 18,68% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,64x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,33x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,03x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Pokrycie odsetek | 5,37x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | 1,79x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / kapitał własny | 0,54x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / aktywa | 0,23x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,51x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | 24,04% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | 108,55% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost EBIT r/r | 313,66% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 9694,6% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost EPS r/r | 9694,6% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 1,24 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 1,5 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | 1,27 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
440 944 017
—
440 944 017
—
- FY 2024
- —
EBITDA
13 165 449
—
13 165 449
—
- FY 2024
- —
EBIT
9 177 994
—
9 177 994
—
- FY 2024
- —
EBT
6 909 567
—
6 909 567
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
5 312 086
—
5 312 086
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
0,13
—
0,13
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
3 987 455
—
3 987 455
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
1 760 565
—
1 760 565
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
1 677 316
—
1 677 316
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
44,04
—
44,04
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
3,05%
—
3,05%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
2,14%
—
2,14%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
1,63%
—
1,63%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
1,25%
—
1,25%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
0,9%
—
0,9%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
2 347 063
—
2 347 063
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
25 572 225
—
25 572 225
—
- FY 2024
- —
Dług netto
23 225 162
—
23 225 162
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
48 461 211
—
48 461 211
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
121 573 970
—
121 573 970
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
29 437 246
—
29 437 246
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
99 446 909
—
99 446 909
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
70 009 663
—
70 009 663
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
1 130 923
—
1 130 923
—
- FY 2024
- —
Zapasy
76 344 299
—
76 344 299
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
15 247 045
—
15 247 045
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
28 235 956
—
28 235 956
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
3 313 627
—
3 313 627
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
45 147 585
—
45 147 585
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-5 039 813
—
-5 039 813
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
1 218 240
—
1 218 240
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-6 258 053
—
-6 258 053
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
-23,27%
—
-23,27%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
-16,78%
—
-16,78%
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
(mln PLN)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
ROE
12,31%
—
12,31%
—
- FY 2024
- —
ROA
5,43%
—
5,43%
—
- FY 2024
- —
ROIC
10,12%
—
10,12%
—
- FY 2024
- —
ROCE
18,68%
—
18,68%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,64x
—
1,64x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,33x
—
0,33x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,03x
—
0,03x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
5,37x
—
5,37x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
1,79x
—
1,79x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,54x
—
0,54x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,23x
—
0,23x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,51x
—
0,51x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
24,04%
—
24,04%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
108,55%
—
108,55%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
313,66%
—
313,66%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
9694,6%
—
9694,6%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
9694,6%
—
9694,6%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
1,24 p.p.
—
1,24 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
1,5 p.p.
—
1,5 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
1,27 p.p.
—
1,27 p.p.
—
- FY 2024
- —