Raport FY 2025
Sprawozdanie jednostkowe The Dust S.A. pokazuje spolke holdingowa bez pracownikow generujaca 238 tys. PLN przychodow wewnatrzgrupowych
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
THD
Raport FY 2025
Przychody
951 374 PLN
— r/r
Zysk netto
-33 130 PLN
— r/r
EBITDA
494 561 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-221 736 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Pozornie dobry wynik jednostkowy (zysk netto +190 tys., kapital wlasny +966 tys.) jest mylacy wobec skonsolidowanego obrazu (-565 tys. kapital dominujacej, strata Grupy)
- CFI -714 tys. PLN sfinansowane wylacznie ze srodkow emisji akcji serii H (5M Square 1 mln PLN) - bez emisji nie mozna bylo nabyc Vixa Games
- Po spin-offie Ovid Works (04.05.2026) spolka matka traci glowne aktywo; wartosc udzialow w Ovid wyksiegowana z bilansu jednostkowego
- Decyzje inwestycyjne powinny opierac sie wylacznie na raporcie skonsolidowanym - raport jednostkowy jest uzupelniajacy
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
THD · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 951 374 | — | — | raportowana | — | — |
|
Przychody
jednostkowe
|
238 165 | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| EBITDA | 494 561 | — | — | raportowana | — | — |
| EBIT | -292 738 | — | — | raportowana | — | — |
|
EBIT
jednostkowe
|
203 282 | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Zysk netto | -33 130 | — | — | raportowana | — | — |
|
Zysk netto
jednostkowe
|
189 715 | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Amortyzacja | 787 299 | — | — | raportowana | — | — |
| Koszty odsetkowe | 18 723 | — | — | raportowana | — | — |
| Marża EBITDA | 51,98% | — | — | raportowana | — | — |
| Marża EBIT | -30,77% | — | — | raportowana | — | — |
|
Marża EBIT
jednostkowe
|
85,35% | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Marża netto | -3,48% | — | — | raportowana | — | — |
|
Marża netto
jednostkowe
|
79,66% | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Dług netto | 41 829 | — | — | wyliczona | — | — |
| Aktywa ogółem | 3 590 089 | — | — | raportowana | — | — |
|
Aktywa ogółem
jednostkowe
|
1 343 183 | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Kapitał obrotowy | 1 674 328 | — | — | wyliczona | — | — |
| Aktywa obrotowe | 1 990 726 | — | — | raportowana | — | — |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 316 398 | — | — | raportowana | — | — |
|
Zobowiązania krótkoterminowe
jednostkowe
|
204 132 | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -221 736 | — | — | raportowana | — | — |
|
Przepływy operacyjne (CFO)
jednostkowe
|
-366 795 | — | — | raportowana | jednostkowe | — |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | — |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -221 736 | — | — | wyliczona | — | — |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 6,29x | — | — | raportowana | — | — |
| Wzrost przychodów r/r | -91,51% | — | — | raportowana | — | — |
| Wzrost zysku netto r/r | 97,8% | — | — | raportowana | — | — |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
951 374
—
951 374
—
- FY 2024
- —
Przychody
jednostkowe
238 165
—
jednostkowe
238 165
—
- FY 2024
- —
EBITDA
494 561
—
494 561
—
- FY 2024
- —
EBIT
-292 738
—
-292 738
—
- FY 2024
- —
EBIT
jednostkowe
203 282
—
jednostkowe
203 282
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-33 130
—
-33 130
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
jednostkowe
189 715
—
jednostkowe
189 715
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
787 299
—
787 299
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
18 723
—
18 723
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
51,98%
—
51,98%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-30,77%
—
-30,77%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
jednostkowe
85,35%
—
jednostkowe
85,35%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-3,48%
—
-3,48%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
jednostkowe
79,66%
—
jednostkowe
79,66%
—
- FY 2024
- —
Dług netto
41 829
—
41 829
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
3 590 089
—
3 590 089
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
jednostkowe
1 343 183
—
jednostkowe
1 343 183
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
1 674 328
—
1 674 328
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
1 990 726
—
1 990 726
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
316 398
—
316 398
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
jednostkowe
204 132
—
jednostkowe
204 132
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-221 736
—
-221 736
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
jednostkowe
-366 795
—
jednostkowe
-366 795
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-221 736
—
-221 736
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
6,29x
—
6,29x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-91,51%
—
-91,51%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
97,8%
—
97,8%
—
- FY 2024
- —