ORL ORZEŁ NewConnect · quarterly · publ. 14 sierpnia 2026

Raport Q2 2026

Producent granulatu gumowego z recyklingu opon na NewConnect, mocno zależny od cykliczności cen surowca i produktów wtórnych

Wydźwięk

Neutralny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

ORL Raport Q2 2026

Przychody

5,97 mln PLN

— r/r

Zysk netto

0,05 mln PLN

— r/r

Marża brutto

26,88%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Q2 2026 przyniósł wyraźne odbicie marży brutto (19%→27%) i przychodów (+20% r/r) po słabym I kwartale
Narastająco H1 2026 wciąż strata netto (-646 tys. zł) — poprawa jeszcze nie zrekompensowała słabego początku roku
Płynność bieżąca poniżej 1x i dług netto ok. 1,6x kapitałów własnych ograniczają margines bezpieczeństwa
Nowy projekt R&D nad materiałem TPE (dofinansowanie EFRR) to potencjalny nowy strumień przychodów od 2027 r.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

Q2 2026

ORL · Q2 2026

Metryka	Q2 2026	Q2 2025	Δ r/r	YTD 2026	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	5,97	—	—	9,37	—	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	1,61	—	—	2,29	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	—	—	—	1,7	—	wyliczona	—	0,80
EBIT	0,34	—	—	-0,1	—	raportowana	—	1,00
EBT	0,06	—	—	-0,63	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	0,05	—	—	-0,65	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)	—	—	—	-0,06	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	—	—	—	1,81	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	—	—	—	0,53	—	raportowana	—	1,00
Podatek dochodowy	—	—	—	0,02	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	26,88%	—	—	24,4%	—	wyliczona	—	0,95
Marża EBITDA	—	—	—	18,18%	—	wyliczona	—	0,80
Marża EBIT	5,62%	—	—	-1,1%	—	wyliczona	—	0,95
Marża netto	0,77%	—	—	-6,89%	—	wyliczona	—	0,95

Gotówka	1,6	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	21,15	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Dług netto	19,55	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90
Kapitał własny	11,87	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	47,61	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa obrotowe	8,7	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	11,01	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania długoterminowe	13,08	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zapasy	2,12	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Należności z tytułu dostaw i usług	2,7	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1,01	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Wartość firmy	0,14	—	—	—	—	raportowana	—	0,90

Przepływy operacyjne (CFO)	—	—	—	0,53	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	—	—	—	1,21	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	—	—	—	-0,68	—	wyliczona	—	0,90
Konwersja CFO	—	—	—	30,98%	—	wyliczona	—	0,75

Wskaźnik płynności bieżącej	0,79x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95
Wskaźnik płynności szybkiej	0,6x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,15x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95
Pokrycie odsetek	—	—	—	-0,2x	—	wyliczona	—	0,80

Dług / kapitał własny	1,78x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90
Dług / aktywa	0,44x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90
Dług netto / kapitał własny	1,65x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90

Wzrost przychodów r/r	20,33%	—	—	8,87%	—	wyliczona	—	0,95
Wzrost EBIT r/r	-75,25%	—	—	-108,38%	—	wyliczona	—	0,90
Wzrost zysku netto r/r	-95,43%	—	—	-218,55%	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży brutto r/r	7,83 p.p.	—	—	3 p.p.	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży EBIT r/r	-21,68 p.p.	—	—	-15,36 p.p.	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży netto r/r	-19,57 p.p.	—	—	-13,22 p.p.	—	wyliczona	—	0,90

Q2 2026 · Δ r/r

Przychody

5,97 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 9,37
Δ r/r: —

Zysk brutto ze sprzedaży

1,61 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 2,29
Δ r/r: —

EBITDA

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1,7
Δ r/r: —

EBIT

0,34 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0,1
Δ r/r: —

EBT

0,06 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0,63
Δ r/r: —

Zysk netto

0,05 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0,65
Δ r/r: —

Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0,06
Δ r/r: —

Amortyzacja

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1,81
Δ r/r: —

Koszty odsetkowe

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0,53
Δ r/r: —

Podatek dochodowy

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0,02
Δ r/r: —

Marża brutto

26,88% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 24,4%
Δ r/r: —

Marża EBITDA

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 18,18%
Δ r/r: —

Marża EBIT

5,62% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -1,1%
Δ r/r: —

Marża netto

0,77% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -6,89%
Δ r/r: —

Gotówka

1,6 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zadłużenie ogółem

21,15 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto

19,55 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny

11,87 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa ogółem

47,61 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa obrotowe

8,7 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania krótkoterminowe

11,01 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania długoterminowe

13,08 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zapasy

2,12 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Należności z tytułu dostaw i usług

2,7 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

1,01 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wartość firmy

0,14 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Przepływy operacyjne (CFO)

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0,53
Δ r/r: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1,21
Δ r/r: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0,68
Δ r/r: —

Konwersja CFO

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 30,98%
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności bieżącej

0,79x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności szybkiej

0,6x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,15x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Pokrycie odsetek

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0,2x
Δ r/r: —

Dług / kapitał własny

1,78x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / aktywa

0,44x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto / kapitał własny

1,65x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wzrost przychodów r/r

20,33% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 8,87%
Δ r/r: —

Wzrost EBIT r/r

-75,25% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -108,38%
Δ r/r: —

Wzrost zysku netto r/r

-95,43% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -218,55%
Δ r/r: —

Zmiana marży brutto r/r

7,83 p.p. —

Q2 2025: —
YTD 2026: 3 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży EBIT r/r

-21,68 p.p. —

Q2 2025: —
YTD 2026: -15,36 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży netto r/r

-19,57 p.p. —

Q2 2025: —
YTD 2026: -13,22 p.p.
Δ r/r: —