Raport FY 2025
Mała spółka NewConnect z modelu 'kup kamienicę - zrewitalizuj - sprzedaj' (program 'Sto Kamienic', cel: 100 projektów rewitalizacji do 2029 r.) plus selektywne nieruchomości komercyjne dla sieci handlowych (Biedronka, McDonald's).
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
ISD
Raport FY 2025
Przychody
16,76 mln PLN
— r/r
Zysk netto
-0,88 mln PLN
— r/r
EBITDA
-2,3 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-7,36x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody grupy wzrosły o 35,3% r/r (12,39 mln -> 16,76 mln PLN), ale wynik netto zmienił się z zysku (+0,36 mln PLN) na stratę (-0,88 mln PLN) - pierwsza strata netto grupy w analizowanym okresie.
- Zarząd tłumaczy stratę deliberatną 'transformacją organizacyjną' - rozbudową zespołu inwestycyjno-sprzedażowego oraz kosztami przygotowania nowych projektów (Warszawa, Rekowo Górne), których przychody mają być rozpoznane dopiero w 2026 r.
- W bilansie po raz pierwszy pojawia się zadłużenie długoterminowe (3,17 mln PLN, z 0 rok wcześniej) - rosnąca skala finansowania dłużnego przy ujemnym EBIT (pokrycie odsetek -2,45x).
- Brak w przekazanym pakiecie dokumentów osobnej opinii biegłego rewidenta dot. skonsolidowanego sprawozdania finansowego, mimo że formularz wskazuje obowiązek badania grupy - wymaga wyjaśnienia.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ISD · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16,76 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -2,3 | — | — | skorygowana | — | 0,70 |
| EBIT | -0,99 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -0,87 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -0,88 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | -0,07 | — | — | skorygowana | — | 0,90 |
| Amortyzacja | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 12,09 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | -5,89% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | -5,9% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBT | -104,45% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | -5,26% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 0,79 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 8,05 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto | 3,4 | — | — | skorygowana | — | 0,60 |
| Kapitał własny | 5,06 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 20,32 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy (PLN) | 3,76 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 16,86 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 9,83 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -1,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -5,38 | — | — | skorygowana | — | 0,90 |
| Konwersja FCF | 234,02% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Konwersja CFO | 234,02% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| ROE | -16,11% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROA | -4,47% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROCE | -9,42% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,72x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,08x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Pokrycie odsetek | -2,45x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / EBITDA | -7,36x | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Dług / kapitał własny | 1,59x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / aktywa | 39,62% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto / kapitał własny | 1,43x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | 35,29% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | -1047,38% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost EBIT r/r | -1047,38% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost zysku netto r/r | -343,31% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost EPS r/r | -343,3% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
16,76
—
16,76
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-2,3
—
-2,3
—
- FY 2024
- —
EBIT
-0,99
—
-0,99
—
- FY 2024
- —
EBT
-0,87
—
-0,87
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-0,88
—
-0,88
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
-0,07
—
-0,07
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,4
—
0,4
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
12,09
—
12,09
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-5,89%
—
-5,89%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-5,9%
—
-5,9%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
-104,45%
—
-104,45%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-5,26%
—
-5,26%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
0,79
—
0,79
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
8,05
—
8,05
—
- FY 2024
- —
Dług netto
3,4
—
3,4
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
5,06
—
5,06
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
20,32
—
20,32
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
(PLN)
3,76
—
3,76
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
16,86
—
16,86
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
9,83
—
9,83
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-1,4
—
-1,4
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-5,38
—
-5,38
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
234,02%
—
234,02%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
234,02%
—
234,02%
—
- FY 2024
- —
ROE
-16,11%
—
-16,11%
—
- FY 2024
- —
ROA
-4,47%
—
-4,47%
—
- FY 2024
- —
ROCE
-9,42%
—
-9,42%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,72x
—
1,72x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1x
—
1x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,08x
—
0,08x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
-2,45x
—
-2,45x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-7,36x
—
-7,36x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
1,59x
—
1,59x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
39,62%
—
39,62%
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
1,43x
—
1,43x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
35,29%
—
35,29%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-1047,38%
—
-1047,38%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-1047,38%
—
-1047,38%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-343,31%
—
-343,31%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
-343,3%
—
-343,3%
—
- FY 2024
- —