Raport FY 2024
Wzrost organiczny: przychody +23,6% YoY do 32,6 mln zł, zysk netto +94% YoY
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
MSM
Raport FY 2024
Przychody
32611,1 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
603,6 tys. PLN
— r/r
EBITDA
1856,3 tys. PLN
— r/r
Marża brutto
43,05%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Poprawa marży brutto z 39,7% do 43,1% dzięki nowemu systemowi UNITY (zastępującemu HLS) oraz dynamice ZQII PLLA w Anti-Aging
- Spółka zależna Massmedica Technologie buduje uniwersalnego robota ortopedycznego URSA z prototypem na koniec 2025 i wejściem rynkowym w I kw. 2027
- Wysokie zatowarowanie (zapasy 43% sumy bilansowej, DIO 277 dni) i pełne wykorzystanie kredytu obrotowego — wzrost dziś finansowany długiem operacyjnym
- Bardzo wysoka koncentracja akcjonariatu (prezes 54,1%) — strategiczna kontrola właścicielska, ale ograniczone gwarancje ładu korporacyjnego
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
MSM · FY 2024
| Metryka | FY 2024 | FY 2023 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 32611,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 14039,8 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBITDA | 1856,3 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| EBIT | 1 318 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 858,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 603,6 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 538,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 372,1 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża brutto | 43,05% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża EBITDA | 5,69% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża EBIT | 4,04% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Marża netto | 1,85% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Gotówka | 91,96 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 7368,7 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto | 7276,7 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 5 359 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 20364,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 5082,8 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 17487,8 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 12 405 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 1610,2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 1747,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -137,2 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Konwersja FCF | -7,39% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Konwersja CFO | 86,74% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| ROE | 11,94% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROA | 3,05% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROIC | 7,33% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| ROCE | 16,56% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,41x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,27x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,01x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Pokrycie odsetek | 3,54x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | 3,92x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług / kapitał własny | 1,37x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług / aktywa | 0,36x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | 1,36x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | 23,56% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 35,1% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wzrost EBIT r/r | 47,43% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 93,65% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Zmiana marży brutto r/r | 3,36 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 0,49 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 0,66 p.p. | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 0,67 p.p. | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
FY 2024 · Δ r/r
Przychody
32611,1
—
32611,1
—
- FY 2023
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
14039,8
—
14039,8
—
- FY 2023
- —
EBITDA
1856,3
—
1856,3
—
- FY 2023
- —
EBIT
1 318
—
1 318
—
- FY 2023
- —
EBT
858,3
—
858,3
—
- FY 2023
- —
Zysk netto
603,6
—
603,6
—
- FY 2023
- —
Amortyzacja
538,3
—
538,3
—
- FY 2023
- —
Koszty odsetkowe
372,1
—
372,1
—
- FY 2023
- —
Marża brutto
43,05%
—
43,05%
—
- FY 2023
- —
Marża EBITDA
5,69%
—
5,69%
—
- FY 2023
- —
Marża EBIT
4,04%
—
4,04%
—
- FY 2023
- —
Marża netto
1,85%
—
1,85%
—
- FY 2023
- —
Gotówka
91,96
—
91,96
—
- FY 2023
- —
Zadłużenie ogółem
7368,7
—
7368,7
—
- FY 2023
- —
Dług netto
7276,7
—
7276,7
—
- FY 2023
- —
Kapitał własny
5 359
—
5 359
—
- FY 2023
- —
Aktywa ogółem
20364,4
—
20364,4
—
- FY 2023
- —
Kapitał obrotowy
5082,8
—
5082,8
—
- FY 2023
- —
Aktywa obrotowe
17487,8
—
17487,8
—
- FY 2023
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
12 405
—
12 405
—
- FY 2023
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
1610,2
—
1610,2
—
- FY 2023
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
1747,4
—
1747,4
—
- FY 2023
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-137,2
—
-137,2
—
- FY 2023
- —
Konwersja FCF
-7,39%
—
-7,39%
—
- FY 2023
- —
Konwersja CFO
86,74%
—
86,74%
—
- FY 2023
- —
ROE
11,94%
—
11,94%
—
- FY 2023
- —
ROA
3,05%
—
3,05%
—
- FY 2023
- —
ROIC
7,33%
—
7,33%
—
- FY 2023
- —
ROCE
16,56%
—
16,56%
—
- FY 2023
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,41x
—
1,41x
—
- FY 2023
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,27x
—
0,27x
—
- FY 2023
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2023
- —
Pokrycie odsetek
3,54x
—
3,54x
—
- FY 2023
- —
Dług netto / EBITDA
3,92x
—
3,92x
—
- FY 2023
- —
Dług / kapitał własny
1,37x
—
1,37x
—
- FY 2023
- —
Dług / aktywa
0,36x
—
0,36x
—
- FY 2023
- —
Dług netto / kapitał własny
1,36x
—
1,36x
—
- FY 2023
- —
Wzrost przychodów r/r
23,56%
—
23,56%
—
- FY 2023
- —
Wzrost EBITDA r/r
35,1%
—
35,1%
—
- FY 2023
- —
Wzrost EBIT r/r
47,43%
—
47,43%
—
- FY 2023
- —
Wzrost zysku netto r/r
93,65%
—
93,65%
—
- FY 2023
- —
Zmiana marży brutto r/r
3,36 p.p.
—
3,36 p.p.
—
- FY 2023
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
0,49 p.p.
—
0,49 p.p.
—
- FY 2023
- —
Zmiana marży EBIT r/r
0,66 p.p.
—
0,66 p.p.
—
- FY 2023
- —
Zmiana marży netto r/r
0,67 p.p.
—
0,67 p.p.
—
- FY 2023
- —